Cómo funcionan los fondos de inversión indexados

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Inversor Experto

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Fondos de inversión

29 de marzo de 2022

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Los fondos de inversión indexados son fondos que siguen a un índice de referencia, consiguiendo una gran diversificación y baja volatilidad. Tienen comisiones notablemente más bajas que los fondos de inversión activa, por lo que son muy interesantes.

Qué son los fondos de inversión indexados

Los fondos de inversión indexados, también llamados fondos índice, son ICC (instituciones de Inversión Colectiva) que copian un índice, como por ejemplo el IBEX 35, el S&P 500 o el EUROSTOXX 50.

Estos fondos, a diferencia de los de gestión activa, no tienen el objetivo de superar el índice, si no que únicamente quieren replicarlo para seguir al índice lo más fielmente posible.

El funcionamiento de los fondos indexados es similar al de los fondos de gestión activa, con la diferencia de que en la gestión activa, el gestor tiene que decidir en qué activos invertir, y en la gestión pasiva simplemente hay que replicar el índice de referencia.

 

¿Cómo se replica un índice?

Un índice es un conjunto de acciones de un determinado mercado. Para replicarlo, simplemente habría que comprar las mismas acciones que el índice, en exactamente la misma proporción. Esto puede suponer un problema ya que un índice suele estar compuesto por muchas empresas. Cada compraventa de acciones lleva implícito el pago de unas comisiones, por lo que realizar esto individualmente es muy costoso.

Los fondos indexados automatizan este proceso y ofrecen comisiones mucho menores ya que al gestionar millones, los gastos son proporcionalmente muy inferiores. Es importante destacar que un fondo indexado nunca va a ofrecer la misma rentabilidad que el índice de referencia, ya que es muy difícil replicar exactamente un índice y porque las comisiones de los fondos hacen que los beneficios sean ligeramente inferiores.

 

Ventajas de los fondos de inversión indexados

Los fondos indexados tienen muchas ventajas. A Continuación te explicamos los principales beneficios de este tipo de fondos:

  • Son económicos: La comisión de gestión de este tipo de fondos no suele superar el 0,5% anual, frente al 1,5%-2,5% habitual en los fondos de gestión activa.

 

  • El seguimiento del estado del fondo es fácil: Para comprobar el rendimiento del fondo únicamente habría que comprobar el valor del índice de referencia, ya que aunque el valor no sea exacto, estará muy cerca de la cotización del fondo.

 

  • Son fáciles de entender: Una vez entendido qué es un índice, es muy sencillo comprender cómo funciona un fondo indexado, ya que únicamente siguen al índice.

 

  • Suelen ofrecer más estabilidad: En los fondos de gestión activa, una mala decisión del gestor o una baja diversificación puede provocar un cambio brusco en el valor de los fondos. Los fondos indexados tienen una gran diversificación y replican el mercado, por lo que suelen ser más estables.

 

  • Es un tipo de inversión en crecimiento: La gestión indexada cada año es más demandada, ya que los inversores se han dado cuenta de sus innumerable ventajas, por lo que suelen salir nuevos fondos indexados con mucha regularidad, por lo que podrás decidir el fondo que mejor se adapte a ti.

 

Impuestos de los fondos indexados

Los fondos indexados tributan como cualquier ganancia patrimonial. El porcentaje de impuestos que tendrás que pagar dependerá de cuánto dinero has ganado, ya que va por tramos.

Hasta 6.000€ – 19%

De 6.000€ a 50.000€ – 21%

Más de 50.000€ – 23%

Cuando se realiza la venta de un fondo de inversión indexado, el banco te descontará automáticamente la retención aplicable y la ingresará en Hacienda en tu nombre, por lo que no tendrás que preocuparte por nada. En el caso de que durante el año hayas tenido pérdidas patrimoniales, podrás compensarlas con las ganancias de los fondos indexados en la declaración de la renta, ya que únicamente hay que pagar impuestos de las ganancias netas anuales, no individualmente de cada fondo. Hacienda no sabe cuál es tu balance final hasta el momento de presentar la declaración de la renta, por eso se descuenta automáticamente el impuesto individual de cada fondo y posteriormente puedes solicitar su devolución.

Al igual que todos los fondos de inversión, el traspaso de fondos indexados no acarrea el pago de ningún impuesto, ya que no se trata de un reembolso, si no de una transferencia de fondos.

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